Umsetzung ohne Blick in die Kristallkugel

Anlagestrategie

Wann, wie viel in welche Kategorie investieren? Wie viel Risiko soll man zur Erhöhung der Rendite eingehen? Welche Kategorie verspricht, auch über zehn Jahre Gewinn abzuwerfen?

Vorgaben mit Bandbreiten

Mit der Anlage der Vorsorgevermögen erzielt die BVK eine marktgerechte Rendite und sichert die Renten ihrer Kunden langfristig. Der Anlageerfolg ist vor allem von der Anlagestrategie abhängig. Sie ist auf Langfristigkeit, breite Diversifikation und die Risikofähigkeit der BVK ausgerichtet. Aufgrund von Kursschwankungen kann die Vermögensaufteilung des Portfolios kurzfristig von der Anlagestrategie abweichen. Die BVK hat dafür definierte Bandbreiten, bei welchen sie interveniert, und das Portfolio basierend auf festen Regeln und automatisiert wieder näher an die Anlagestrategie führt. So nimmt beispielsweise der Aktienanteil bei starken Kursrückschlägen ab und kann deutlich unter der vorgesehenen Quote liegen. Die BVK kauft in einem solchen Fall zu tieferen Preisen Aktien dazu, um den Aktienanteil wieder auf die langfristige Strategie, und damit das Risikoprofil der BVK zurückzuführen.

Die folgende Tabelle zeigt die vom Stiftungsrat festgesetzte Anlagestrategie auf:

AnlagekategorieAnlagestrategie 
Festverzinslich43%
Liquidität2,0%
Hypotheken4,0%
Obligationen CHF19,0%
Aktien-0,7%
Aktien Schweiz9,0%
Aktien Welt Developed18,0%
Alternative Anlagen6,0%
Alternative Anlagen liquid3,0%
Alternative Anlagen illiquid3,0%
Immobilien18,0%
Immobilien Schweiz17,0%
Immobilien Ausland1,0%
Total100,0%
Fremdwährungsexposure15,0%

Monatsbericht

Der Monatsbericht gibt eine Übersicht über die aktuelle Allokation und Performance der BVK-Kapitalanlagen.

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